負極材料廠競爭白熱化 降本增效成勝負手
證券時報記者 葉玲珍 毛可馨
當大量產能涌向市場時，負極材料廠競爭更趨白熱化，降本增效成為大勢所趨，技術創新及精細化生產是擺在公司面前的能力考驗。
目前，負極材料廠呈現“三大多小”的競爭格局，市場集中度較高，但尚未走出絕對龍頭。據高工鋰電數據，2021年貝特瑞、杉杉股份、璞泰來市占率分別為23%、14%、13%，處于第二梯隊的凱金能源、尚太科技、中科電氣也增勢迅猛，大有趕超之勢，市占率分別為13%、9%、8%。
“隨著市場容量增大，疊加人才分流和技術路線的成熟，負極材料的競爭格局也在慢慢演化。雖然頭部企業在逐步擴容，但未來能夠擠進第一梯隊的公司不會太多，個人預計至多1-3家�！闭驿囇芯渴紫治鰩熌卤硎�，國內負極材料企業的競爭主要體現在第二梯隊企業對第一梯隊企業的追趕，以及第二梯隊企業之間的競爭。
近三年來，負極材料企業新增注冊量呈逐步減少態勢。企查查數據顯示，我國現存負極材料相關企業924家，2019年至2021年新增相關企業注冊量分別是169家、98家、51家，吊銷注銷量分別是47家、62家、67家。
“相對正極材料，負極材料的生產標準化程度偏低，定制化的特征更加明顯。我們經常開玩笑說，如果把正極比喻成西醫，那么負極則更像中醫，沒有一成不變的配方，但系統化的概念更強�！焙祥F鋰新材料科技有限公司總經理王雙才表示，公司采購的原材料主要型號并不多，但不同終端用戶的需求不同，在生產過程中會出現多種原材料型號交叉使用的情況，最終的產成品品質千差萬別，而高端產品會獲得較高的溢價率。
中科電氣相關負責人表示，基于負極材料需求的多樣性，負極材料廠需要在技術領先性、品質穩定性、產品性價比等方面投入更多精力。
在生產工藝方面，隆眾資訊負極材料分析師梁淑婷介紹，目前市面上采用比較多的是坩堝爐，耗電大且污染高，隨著技術演進，部分改用箱式爐生產，能夠減少40%~50%的耗電量，但整體工藝比較難，僅有少數頭部企業才具有穩定的生產能力。此外，連續化生產也能降低電耗、縮短生產周期，但目前主要應用在低端動力領域。
生產工藝的熱效率是降本的關鍵因素，直接影響到不同類型產品的競爭力。貝特瑞相關負責人對證券時報·e公司記者表示，現有的石墨化生產裝置和工藝的能效水平非常低，只有很少部分的能量是真正用于加熱負極材料，大部分能量是在加熱容器或輔料以及頻繁的升溫、降溫過程中被浪費掉。而天然石墨生產所需的能耗只相當于人造石墨的1/3，預期未來天然石墨在負極材料市場的份額占比會逐步回升。
負極廠商對原材料的把控也在增強。貝特瑞生產能力向上游延伸，其在山東濱州負極材料項目規劃中包括12萬噸針狀焦生產線。尚太科技正在開發更高性價比、使用更廣泛的焦類原料，并探索出與之相匹配的負極材料生產設備和生產工藝，通過改性滿足多元化的鋰電池設計需求。
與此同時，新技術的革新與演進給負極材料廠提供了彎道超車的機會。在4680電池需求的催化下，硅基負極有望迎來爆發，其理論比容量高達4200mAh/g，超過石墨負極十倍，但易體積膨脹、導電性差等缺陷仍需解決。目前三大負極廠商貝特瑞、璞泰來、杉杉股份均有所布局，石大勝華、硅寶科技等跨界者也參與競爭。
在王雙才看來，當前新能源行業處于快速發展階段，新進來的企業機會還是很多的，隨著造車新勢力銷量不斷提升，二線甚至三線電池廠商逐步崛起，他們在面對負極大廠時議價能力不足，這給了相對小型負極材料廠前所未有的發展機遇，當然前提是企業要具備足夠雄厚的技術能力、管理能力以及調動上下游資源的能力。
